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非对称风险,股票炒股坚决要想办法规避的风险

2022-08-23 17:21:15 4531

摘要:《非对称风险》是塔勒布的又一大作。他的其他大作其中就有《黑天鹅》,我的文章中多次提到。《非对称风险》的核心内容是对于同一件事情,“双方”、“多方”面对的风险的“不对等性”、“不确定性”,以及大家如果规避此类事情。...

《非对称风险》是塔勒布的又一大作。他的其他大作其中就有《黑天鹅》,我的文章中多次提到。


《非对称风险》的核心内容是对于同一件事情,“双方”、“多方”面对的风险的“不对等性”、“不确定性”,以及大家如果规避此类事情。

其实这种事情在我们日常生活中到处可见,举几个例子让大家先了解一下:1、“造房子的”和“住房子的”

造房子的赚的钱不少,住房子的花的钱也不少;

如果建的房子不合格,住房子的面临的风险反而比造房子的大得多。

对于这种现象,古代就有对策:建造师跟房子终身挂钩,一旦出问题,严惩!

2、公司职业经理人、公司投资人和公司员工

职业经理人拿着高薪,投资人大把的花钱,员工拿着微薄的薪资。

职业经理人做决策,如果决策不当,会给公司、公司股东造成难以估量的损失,职业经理人可以重新找工作,股东损失就大了,大把的钱打水漂,员工也无奈重新去找工作。

各方的风险程度截然不同,非对称风险又一次得以体现。

对于这种情况,很多公司不是给高薪,而是分红。这样一定程度上把经理人和公司绑在一条船上。

华丽的分割线

重点来了

可能是因为塔勒布本身就是华尔街的大玩儿家,有自己的基金公司。所以他的观点在股票、金融、投资行业总能找到相应的影子,《黑天鹅》如此,《非对称风险》也是如此。

那么股票炒股,有哪些“非对称风险”?如何应对?投资银行

投行的高管薪酬大把,以美国前财政部长保尔森为例,在高盛做了几年高管,亿万富豪!

当遇到“次贷危机”,“雷曼”倒闭、各大投行岌岌可危、整个金融体系几近崩溃!

他们的投资人巨亏!

国家用纳税人的钱,由国家财政部出面,为“投行”们的贪婪、高杠杆埋单!

但是,高管的游艇还在,高管的豪宅、豪车还在!

投资人、纳税人、高管明显处于非对称风险中!

荐股

荐股人和被荐股人也经常面临“非对称风险”,除非两方以“差不多的价格”、“差不多的仓位百分比”、买入的是“同一只股票”、“在差不多同一时机离场”。这四条要素缺一不可,只有这样才能保证双方风险差不多。

所以大家在买入“推荐的股票”之前,最好先确认这几个问题:

1、他(荐股人)炒股么?

2、他买的跟他推荐的是同一只么?

3、双方成本差不多么?

4、仓位差不多么?

5、他离场的时候会第一时间通知我么?

如果以上任何一条是“不”,那就要好好掂量掂量了。

股评

“股评”跟“推荐股票”类似,不重复。

内幕

“内幕”跟“股评”、“推荐股票”类似,不重复。

基金

基金是收取的是固定佣金,这个是众所周知的事情。基金净值再怎么变化、投资者再怎么亏赚,基金都是“旱涝保收”!

还记得那个中金公司月薪9万的吧。

我认为这个不合理,应该按业绩收取费用,赚取盈利部分的百分比!

但是没办法改变,哈哈,就只能发发牢骚了。

私募

有的私募好像是收“固定佣金”,有的可能是收“盈利百分比”。

前者的话跟基金没区别。

后者还是蛮厚道的。

券商

券商收取的固定佣金,旱涝保收,这个没办法改变。

那就尽可能选取佣金低廉的。

融资(杠杆)

1、对于融资提供方“券商”来讲:

众所周知,融资是有成本的,成本因券商、资金数额而异,大约6个点左右吧。比券商佣金要高得多,比银行利率也高好多。

如果临近“安全仓位”还会让你追加“保证金”,如果保证金无法交齐,那不好意思了,“强制平仓”!

无论从哪儿方面看,券商又是稳赚不赔的买卖。

2、对于“融资者”来说:

融资放大了“盈利”、也同时放大了“亏损”,甚至加大了“爆仓”、“血本无归”的风险;

融资放大了“贪婪”、也放大了“恐惧”,使融资者的经常完全“失去理性”,更加至于不利地位!

如何应对:

其实也很明显了:

尽量独立思考;

选取佣金少的券商(能自己玩儿的还是自己玩儿);

选取按盈利百分比收费的私募(能自己玩儿的还是自己玩儿);

不融资(铁律)!

结论:

书的封面已经给出普遍的解决方法了,那就是风险共担、共同应对!

请关注,鸿运当头

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